finversia finversia economica x-critical x-critical
phone8 800 505 67 94

  • Евро\доллар: Итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период.

    Курс пары евро/доллар незначительно снижался всю прошлую неделю и в итоге достиг отметки 1.1217 к окончанию торговой сессии.

    Падение котировок происходило внутри широкого торгового диапазона 1.1200 – 1.1550, в котором пара находится с конца октября прошлого года. Все предыдущие снижения к нижней границе диапазона 1.1200 заканчивались разворотом и ростом котировок. Только после пробоя уровня и закрепления цены ниже можно будет с уверенностью говорить о развитии полноценного нисходящего тренда и о движении к поддержкам 1.1100 и 1.1000. До тех пор предпочтительным вариантом остается покупка пары от нижней границы диапазона.

    Тем временем США и Еврозона продолжают публиковать отрицательную экономическую статистику. Пересмотренные данные ВВП США за четвертый квартал 2018 года показали снижение на 0.2% по сравнению с предварительными. Рост экономики составил 2.2%, и это означает, что итоговый годовой ВВП прибавил меньше целевых 3%. Кроме того, американские компании впервые за последние два года не смогли увеличить прибыль. Текущий прогноз на 2019 год подразумевает дальнейшее снижение роста экономики в США. Федеральный резерв на последнем заседании понизил медианный прогноз роста ВВП до 2.1%. Тем не менее, этот показатель значительно превышает ожидаемый рост экономики Еврозоны в 2019 году, и он далек от возможной рецессии, о которой говорили еще несколько месяцев назад. Бывшая глава ФРС Джанет Йеллен заявила на прошлой неделе, что не видит поводов для снижения ставки Федеральной резервной системой. По мнению Йеллен вероятность рецессии минимальна, и ФРС будет держать паузу не меньше года, чтобы увидеть куда движется экономика. Этот сценарий не подразумевает понижения ставки, хотя и вероятность повышения также невелика, и реализуема только в случае резкого роста инфляции в США.

    Индикатор делового климата в Еврозоне в очередной раз снизился к уровню 0.53, и это стало минимальным значением с декабря 2016 года. Уровень доверия потребителей незначительно восстановился, но также находится недалеко от минимумов двухлетней давности. Европейский Центробанк аналогично ФРС понизил прогнозы на 2019 и 2020 годы и вновь вернулся к монетарному стимулированию. Вопреки одинаковым негативным прогнозам реальная ситуация в Еврозоне и США значительно различается и будет обеспечивать снижение курса евро/доллар в долгосрочной перспективе.

    Главными событиями предстоящей недели станут данные инфляции в Еврозоне и показатели рынка труда в США. Рост европейского базового индекса потребительских цен может опуститься к уровню 0.9% в марте, и это станет очередным негативным фактором для единой валюты. Инфляция в Еврозоне остается примерно на одинаковом уровне уже больше года из-за низкой потребительской активности и слабого доверия потребителей.

    Количество новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора в США безусловно вырастет с учетом крайне слабых данных прошлого месяца. В начале марта доллар удержал свои позиции благодаря росту средней заработной платы и снижению уровня безработицы до 4%. В этот раз рост количества новых рабочих мест может оказаться значительным и оказать поддержку американской валюте.

    В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем дальнейшее снижение курса пары евро/доллар к уровням поддержки 1.1200 и 1.1280, после чего ожидаем разворота и роста котировок к отметкам 1.1200, 1.1230 и 1.1250.

    Фунт/доллар: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период.

    Курс британской валюты резко снизился по отношению к американской на прошлой неделе, пара фунт/доллар достигла отметки 1.3031.

    В пятницу британский парламент в третий раз отклонил проект соглашения с Евросоюзом об условиях Brexit. Сразу после объявления результатов голосования курс пары фунт/доллар упал ниже ключевого уровня 1.3000, но смог восстановиться к закрытию недельной сессии. Последний вариант соглашения содержал практически те же пункты, которые ранее не были приняты британскими депутатами, с минимальными изменениями. В частности, парламент был настроен категорически против механизма «бэкстопа», который сохранял прозрачность границ между Ирландией и Северной Ирландией после наступления переходного периода Brexit. Евросоюз частично пошел навстречу требованиям и согласился внести в проект соглашения пункт о временном характере «бэкстопа», но этого оказалось недостаточно для положительного исхода.

    На прошлой неделе британское правительство снова подтвердило свою позицию о невозможности отмены Brexit. Таким образом, после голосования перед Великобританией остаются два варианта развития событий – выход из Евросоюза без соглашения 12 апреля или продление переговоров с ЕС до конца года или даже дальше. Brexit без сделки станет наиболее разрушительным для обеих сторон, поэтому Великобритания и Евросоюз постараются избежать этого исхода.

    Жесткий Brexit приведет к выходу Великобритании из таможенного союза ЕС и единого европейского рынка, на британские товары будут введены пошлины. Торговые отношения между двумя странами будут значительно затруднены, что приведет к кризису обеих экономик. Таким образом, наиболее вероятным остается вариант с длительным продлением срока. В этом случае вырастет вероятность заключения соглашения между Великобританией и Евросоюзом, но увеличение срока неопределенности негативно повлияет на британскую экономику. До 12 апреля Великобритания должна представить ЕС четкий план действий на случай продления и подтвердить свое участие в выборах в Европарламент, которые состоятся в мае.

    По уточненным данным рост экономики в Великобритании в четвертом квартале 2018 года составил 1.4%, то есть на 0.1% больше, чем ожидалось. При этом негатив, связанный с долгим и неопределенным процессом Brexit, продолжает тянуть британскую экономику вниз. Общий объем коммерческих инвестиций в марте снизился в Великобритании на 2.5% в годовом выражении. Показатели неизменно снижаются с октября 2018 года и в прошлом месяце установили новый антирекорд, упав на 3.7%. На предстоящей неделе опубликуют индексы деловой активности в различных секторах экономики Великобритании. Деловая активность уже давно находится на спаде, и дальнейшее снижение показателей приведет к увеличению давления на британский фунт.

    В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем дальнейшее снижение курса пары фунт/доллар к уровням поддержки 1.3000, 1.2980, 1.2950, 1.2925 и 1.2900.

    Экономическая статистика следующей недели.

    В макроэкономической статистике, выходящей на следующей неделе, можно выделить следующие показатели :

    Понедельник

    В Австралии выйдет индекс активности в производственном секторе от AIG, данные продаж новых домов, данные по инфляции TD Securities и индексы уверенности и условий в деловой среде Национального Банка. Япония опубликует индекс крупных производителей Tankan, индекс активности для крупных предприятий всех отраслей Tankan и индекс PMI Nikkei в производственном секторе. Китай обнародует индекс PMI Caixin в производстве.

    В России, Швеции, Испании, Италии, Германии, Великобритании и Еврозоне выйдут индексы деловой активности в производственном секторе. Швейцария представит реальный объем розничной торговли. В Еврозоне опубликуют предварительные данные инфляции за март, включая базовый и основной индексы потребительских цен.

    В США выйдут данные розничных продаж, индексы от ISM - постепенного разгона инфляции и деловой активности в производственном секторе. Канада также опубликует индекс деловой активности в производственном секторе PMI.

    Вторник

    В Новой Зеландии выйдет индекс делового доверия NZIER. В Австралии состоится заседание Резервного Банка, опубликуют решение по процентной ставке и сопроводительное заявление.

    В Швейцарии выйдет индекс потребительских цен за март 2019 года. В Еврозоне обнародуют индекс цен производителей и уровень безработицы.

    В США представят данные заказов на товары длительного пользования, индекс розничных продаж Redbook и индекс деловых условий ISM Нью-Йорка. Американский нефтяной институт опубликует изменения запасов нефти на прошлой неделе.

    Среда

    В Австралии выйдет индекс деловой активности в секторе услуг Markit, данные импорта, экспорта и общий торговый баланс. В Китае обнародуют индекс PMI Caixin в секторе услуг.

    В России, Италии, Франции, Испании, Германии, Великобритании и Еврозоне выйдут индексы деловой активности в секторе услуг Markit. Еврозона также представит данные розничных продаж.

    В США опубликуют отчет ADP по уровню занятости в частном секторе и индекс деловой активности ISM в секторе услуг. Управление энергетической информацией представит изменения запасов коммерческой нефти на прошлой неделе.

    Четверг

    Япония опубликует данные инвестиций в национальные и иностранные ценные бумаги. В Новой Зеландии выйдет индекс товарных цен от ANZ.

    Германия опубликует данные производственных заказов.

    В США выйдут данные первичных и повторных заявок на пособия по безработице. В Канаде обнародуют индекс деловой активности Ivey. Управление энергетической информацией опубликует изменения запасов природного газа в США на прошлой неделе.

    Пятница

    В Австралии выйдет индекс активности в строительном секторе от AiG. Япония опубликует индексы опережающих и совпадающих индикаторов, данные расходов домохозяйств и изменения уровня заработной платы.

    В Германии обнародуют показатели промышленного производства. Во Франции выйдут данные импорта, экспорта и общий торговый баланс. Великобритания представит индекс цен на жилье Halifax.

    В США представят данные рынка труда, включая количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства, уровень безработицы и изменение средней почасовой заработной платы. Канада опубликует уровень безработицы и показатель изменения числа занятых. Компания Baker Hughes опубликует изменения количества активных буровых установок в США на прошлой неделе.

  • Прогноз на неделю по совместному анализу месячного, недельного и дневного таймфрейма

    Прогноз составлен на основании данных волнового и технического анализа.

    Исходя из данных волнового и технического анализа, предполагаю на следующей неделе - завершение текущего снижения вблизи достигнутого минимума 1.1176. Далее ожидаю разворот пары и подъём курса единой европейской валюты в восходящей подволне «3?», входящей в структуру восходящей подволны «с?» и коррекционной волны "4?", см. график. Целевые уровни подъёма: 1.1224; 1.1237; 1.1252; 1.1267 и 1.1287.

    Если удастся продавить этот уровень и закрепиться над ним, подъём курса единой европейской валюты продолжится далее, к следующим целям: 1.1300; 1.1326; 1.1340; 1.1365 и 1.1385.

    Пробой этих последних уровней откроет путь дальнейшему росту валюты к ценовым уровням: 1.1400; 1.1415; 1.1448; 1.1466 и выше, к ключевому уровню сопротивления 1.1500.

    Предупреждение: при открытии сделок обязательна постановка стоп-лоссов для предотвращения значительных убытков в случае, если цена развернётся против сделки.

    Для сведения: Цена закрытия пары в последний день предыдущей торговой недели (29.03.2019) – 1.1216.

    Краткое обоснование прогноза:

    Сезонный коэффициент ценовой динамики евро по отношению к американской валюте за апрель (по историческим данным за период с 1996 по 2018 гг.) почти нейтральный и составляет - 52% в пользу восходящей динамики (12 лет – рост; 11 лет – снижение).

    Позиционирование игроков на рынке, по состоянию на 26.03.2019: Отчёт Комиссии по торговле товарными фьючерсами за период с 19.03.2019 по 26.03.2019 продемонстрировал незначительный рост интереса инвесторов к продажам единой европейской валюты. По данным Отчёта количество лонгов (покупка евро) снизилось за этот период на 2 тыс. контрактов; при этом количество шортов (продажа евро) почти не изменилось (+ 0.6 тыс. контрактов). В результате, совокупная чистая позиция на продажу единой европейской валюты продолжила рост и достигла уровня 80270 контрактов против 77700 контрактов – в предыдущий период. Таким образом, "медвежьи" настроения по евро пока ещё продолжают доминировать на рынке.

    Примечание: представленные данные отражают ситуацию на рынке по состоянию на вторник каждой недели. Если на следующей неделе вы хотите открывать сделки, находясь на стороне рынка, скорректируйте эти данные на движение цен в среду, четверг и пятницу прошедшей недели.

    Во второй половине недели курс пары евродоллар продолжил предыдущее снижение, достигнув недельного минимума на отметке 1.1210. Таким образом, «медведи» по евро перед началом новой недели сохраняют свои позиции на рынке.

    Анализ ценовой динамики сообщает нам, что недельный уровень разворота позиции для пары евродоллар по итогам торговой недели составил – 1.1252; дневной уровень разворота (по данным на 29.03.2019) – 1.1224. Таким образом, цена закрытия текущей недели 1.1216 оказалась ниже уровня закрытия предыдущей недели (1.1226) и ниже уровней недельного и дневного разворотов, что свидетельствует о сохраняющемся «медвежьем» давлении на ценовую динамику европейской валюты.

    При этом техническая картина по евродоллару (волновая структура пары, диапазон коррекционного отката подволны «2» - 85.6% Фибоначчи, сигналы технических индикаторов, «бычья» дивергенция на дневном таймфрейме, см. комментарий к разделам прогноза) предупреждает трейдеров о скором возобновлении подъёма пары в структуре восходящей подволны "3?" коррекции «4?», рис. 4.

    Наиболее значимые ближайшие уровни сопротивления – 1.1224; 1.1252; 1.1267; 1.1283; 1.1300; 1.1323; 1.1365; 1.1385. 1.1400; 1.1415; 1.1435; 1.1445; 1.1466; 1.1500; 1.1525; 1.1537.

    Наиболее значимые ближайшие уровни поддержки - 1.1200; 1.1176; 1.1117; 1.1100; 1.1052; 1.1018; 1.1000 и 1.0953.

    Целевые уровни прогноза: 1.1500 (ключевой уровень сопротивления); 1.1466 (уровень сопротивления по недельному таймфрейму); 1.1448 (предыдущий локальный максимум); 1.1415 (уровень сопротивления по дневному таймфрейму); 1.1400 (ключевой уровень сопротивления); 1.1385 (уровень сопротивления по недельному таймфрейму); 1.1365 (уровень сопротивления по дневному таймфрейму); 1.1340 (уровень сопротивления по 4-х часовому таймфрейму); 1.1326 (уровень сопротивления по 4-х часовому таймфрейму); 1.1300 (ключевой уровень сопротивления); 1.1287 (уровень сопротивления 233-х дневной скользящей средней, часовой таймфрейм); 1.1267 (уровень сопротивления по дневному таймфрейму); 1.1252 (уровень недельного разворота); 1.1237 (уровень сопротивления 55-дневной скользящей средней, часовой таймфрейм); 1.1224 (уровень дневного разворота), рис. 6.

    Все графические уровни сопротивления и поддержки по данной паре на предстоящую неделю представлены на рис. 6 (после третьего раздела прогноза).

    Для повышения эффективности Вашей торговли, лучшего понимания целей прогноза и поведения валютной пары при достижении этих целей, рекомендуем внимательно ознакомиться с прилагаемым техническим обоснованием данного прогноза.

    (Обоснование данного прогноза смотри в прилагаемых долгосрочном, среднесрочном и краткосрочном анализах пары).

    Долгосрочный анализ за период с 1.10 2000 г. и по настоящее время (выполняется по месячному и недельному таймфреймам):

    Рис. 1 (EURUSD)

    Месячный график сообщает нам, что курс пары евро/доллар находится в нисходящей коррекции к предыдущему восходящему волновому циклу, формировавшемуся в период с 1.10.2000 по 1.07.2008. В этой 3-х волновой коррекции ценовое движение пары сформировало: её первую - нисходящую волну "А" (1.07.2008г. – 1.06.2010г.); вторую - коррекционную подволну "В" с её внутренними подволнами - "А" (1.06.2010 – 1.11.2010), "В" (1.11.2010–1.12.2010), "С" (9.01.2011 ÷ 1.05.2011) и в настоящее время продолжает формировать последнюю - третью подволну нисходящей коррекции - "С?", вершина которой в марте 2015 года почти достигла уровня коррекционного отката 76.4% по соотношению Фибоначчи (1.0462), рис. 1).

    В пятиволновой структуре этой подволны ("С?") на сегодняшний день образованы: подволна «1» = «1»; «2»; «3»(«1», «2», «3», «4», «5»); «4»; «5» - 1.07.2012; коррекционная подволна «2»(«ABC») – 1.05.2014; нисходящая подволна «3» = «1», «2», «3», «4», «5»(«1», «2», «3», «4», «5») - 1.03.2015 г. и коррекционный откат «4»(«abc») – 16.02.2018, рис. 1.

    В структуре этой восходящей коррекции («4») к началу 2017 г. были образованы - восходящая подволна «a» и коррекционный откат к ней - в подволне «b». В основании снижения пары (в подволне «b») котировки валюты сформировали разворотные свечные модели «Рикша» (1.12.2016) и «бычье Поглощение» (1.01.2017), а между ценовой диаграммой и индикатором MACD образовалась «бычья дивергенция». Эти сигналы предупредили трейдеров об изменении ценовой динамики пары и развороте евро на восходящее движение. Разворот действительно состоялся (3.01.2017 г.), котировки валюты развернулись на подъём, в котором начали формировать восходящую подволну «с» - последнюю подволну коррекции «4», рис. 1.

    В условиях восходящего тренда евродоллар преодолел более 2200 пунктов, протестировал сильный уровень сопротивления 233-х дневной скользящей средней (1.2425), пробил его и зафиксировал максимальный уровень подъёма на отметке 1.2555. Однако закрепиться выше значимого уровня сопротивления не удалось, после чего «быки» начали спешно закрывать позиции на покупку. При этом индикаторы Stochastic и OBV продемонстрировали перекупленность пары, что ограничило попытки «быков» возобновить дальнейший рост евро и привело к фиксации прибыли и закрытию сделок на покупку единой европейской валюты. Восходящий импульс, таким образом, был утрачен, формирование восходящей коррекции «4» завершилось (16.02.2018), а курс пары развернулся на новый цикл нисходящего движения в последней нисходящей подволне «5?», входящей в структуру коррекционной подволны "С?" и коррекции "АВС", рис. 1.

    За период с 16.02.2018 по 7.03.2019 котировки валюты прошли на снижении 1380 пунктов и зафиксировали минимум вблизи сильного уровня поддержки 1.1176. При этом, более полугода котировки валюты торговались в зоне перепроданности (по индикатору Stochastic), что ограничивало дальнейшее снижение пары и нейтрализовало все попытки "медведей" активизировать нисходящую динамику. В результате, пара утратила нисходящий импульс и на протяжении 4-х месяцев (с ноября 2018) формирует боковую динамику, пытаясь преодолеть значимый уровень поддержки 1.1215, рис. 1.

    Примечание: жёлтым фоном отмечены волны, которые ещё только предстоит завершить или сформировать

    Рис. 2 (EURUSD).

    Недельный график даёт нам детальную развёртку волатильной ценовой динамики пары евродоллар в её коррекции "АВС ". На графике видно, что в настоящее время ценовое движение пары продолжает формировать нисходящую волну "С?" = «1», «2», «3», «4», «5?», в которой с 16.02.2018 формируется её нисходящая подволна «5?».

    В ходе этого движения котировки единой европейской валюты сформировали в ней (в «5?»-й подволне) следующие подволны: «5?» = "1", "2", "3", "4?", "5?", рис. 2. Причём ценовое движение пары в её коррекционной подволне "4?" формируется в боковом диапазоне у нижней границы нисходящего канала с весьма умеренной "медвежьей" активностью, что предупреждает трейдеров о скором завершении текущей динамики и возобновлении подъёма котировок в восходящей коррекционной подволне "4?", а точнее, в её подволне «с?», рис. 2.

    Примечание: жёлтым фоном отмечены волны, которые ещё только предстоит завершить или сформировать.

    Среднесрочный анализ за период с октября 2005 г. и по настоящее время (выполняется по дневному таймфрейму):

    Рис. 3 (EURUSD)

    16.02.2018 на вершине удлинённой подволны «5» (1.2555), входящей в структуру восходящей коррекции «4» была образована - разворотная свечная модель «медвежье Поглощение» (выделена синим фоном), предупредившая о завершении предыдущего подъёма в восходящей коррекции «4» и развороте пары на нисходящую подволну «5?», рис. 3.

    На данный момент в этой нисходящей подволне «5?» формируется её 5-волновая структура, «5?» = «1», «2», «3»(«1», «2», «3», «4», «5»), «4», «5»(«1», «2», «3», «4», «5»//«1», «2», «3», «4», «5»///«1», «2», «3», «4», «5» ), «4?», «5?», рис. 3.

    На графике видно, что 13.11.2018 котировки валюты завершили формирование 5-волновой структуры «3»-й волны и образовали в её основании разворотную свечную модель «бычье Поглощение» (выделена синим фоном), предупредившую трейдеров о завершении предыдущего снижения и развороте пары на восходящую 3-х волновую коррекцию «abc» в подволне «4?». На сегодняшний день в структуре этой подволны («4?») сформированы - её первая восходящая подволна «а» = «1», «2», «3», «4», «5», коррекционный откат к ней в подволне «b» = (abc) и начато формирование восходящей подволны «с?», завершающей коррекцию «4?», рис. 3.

    Примечание: жёлтым фоном отмечены волны, которые ещё только предстоит завершить или сформировать.

    Снижение котировок евро в этой подволне «b» уже превысило диапазон подволны «а» (1.1176 против 1.1215), что подтвердило формирование коррекционной модели «Волновая плоскость», рис. 3. Кроме того, ещё одним подтверждающим фактором скорого разворота пары на подъём стало образование в основании снижения этой подволны «бычьей» дивергенции между индикатором MACD и ценовой диаграммой, рис. 3.

    Таким образом, в ценовой динамике следующей недели ожидаю возобновление подъёма и дальнейший рост курса пары евродоллар в новом цикле восходящего движения подволны "с?", завершающей формирование всей структуры восходящей коррекционной волны «4?», рис. 3 - 4.

    Сигналы технических индикаторов на дневном таймфрейме также подтверждают рост курса единой европейской валюты.

    Краткосрочный анализ за период с июня 2009 г. и по настоящее время (выполняется по 4-х часовому и часовому таймфреймам):

    Рис. 4 (EURUSD)

    Ценовые графики на 4-х часовом и часовом таймфреймах демонстрируют рост котировок единой европейской валюты в 3-х волновой структуре ("а", "b" и "с?") восходящей коррекционной подволны "4?", рис. 4 - 5.

    К настоящему времени в этой подволне "4?" образованы - её первая коррекционная подволна "а"; коррекционный откат к «а» - в подволне "b", и начала формироваться восходящая подволна "с?", завершающая формирование всей структуры восходящей коррекционной волны «4?», рис. 4.

    В восходящей подволне ("а") к моменту её завершения (10.01.2019) была образована следующая 5-волновая структура: "а" = «1», «2», «3»(«1», «2», «3», «4», «5»); «4»(abc); «5»{«1»(«1», «2», «3», «4», «5»///«1», «2», «3», «4», «5»); «2»(abc); «3»; «4»(abc); «5»(«1», «2», «3», «4», «5»)}, рис. 4.

    В волновой структуре подволны "b" к 7.03.2019 были образованы все её подволны (abcde), где «а» = «1», «2», «3», «4», «5» - 24.01.2019; «b» = (abc) – 31.01.2019; «с» = «1», «2», «3»(«1», «2», «3», «4», «5»); «4»(abc); «5» - 15.02.2019; «d» = «1», «2», «3», «4», «5» - 28.02.2019; «e» = («1», «2», «3»///«1», «2», «3», «4», «5»///«4», «5») - рис. 4 - 5.

    Далее, в соответствии с Законом Волн Эллиотта, последовал разворот пары и началось формирование третьей коррекционной восходящей подволны «с?», завершающей всю структуру восходящей коррекции "4?", рис. 4.

    На сегодняшний день в структуре коррекционной восходящей подволны «с?» образованы следующие волны: «с?» = «1»; «2»; «3?»; «4?»; «5?», рис. 5, где «1» = «1», «2», «3»(«1», «2», «3»//«1», «2», «3»///«1», «2», «3», «4», «5»///«4», «5»//«4», «5»); «4», «5», а «2» = (abc), где «а» = «1», «2», «3», «4», «5», а «с» = «1», «2», «3»(«1», «2», «3», «4», «5»), «4», «5», рис. 5.

    Примечание: жёлтым фоном отмечены волны, которые ещё только предстоит завершить или сформировать.

    Таким образом, исходя из фактически сложившейся технической картины, ожидаю на следующей неделе – завершение текущего снижения, разворот пары и возобновление подъёма курса единой европейской валюты в восходящей подволне «3?», входящей в структуру восходящей подволны «с?» и коррекционной волны "4?", рис. 4 - 5.

    Рис. 5 (EURUSD)

    Уровни сопротивления и поддержки по паре евро/доллар на неделю с 1 по 5 апреля 2019 г.

    Уровни сопротивления и поддержки являются важнейшими элементами, практически, каждой стратегии, используемой для торговли на валютном рынке "Forex". Графики движения валют предоставляют нам возможность находить эти уровни на разных временных периодах (таймфреймах). Причём, чем выше временной период, тем значимее и сильнее уровни сопротивления и поддержки. Чем чаще валюта тестировала такие уровни, т.е. пыталась пробить их и не пробивала, тем более значимыми они являются. В случае пробоя одного из таких уровней, валюта начинает двигаться к следующему уровню; если же пробой данного уровня не состоялся, цена откатывается в обратную сторону, от сопротивления к поддержке или же, наоборот. Вблизи этих уровней, трейдер должен быть особенно внимателен и быть готовым закрыть, ранее открытую, сделку, в случае, если валюта начнёт разворачиваться от этого уровня в обратную сторону. Зная особенности движения валют, после пробоя уровней сопротивления или поддержки, трейдер может открывать сделки, переходя вместе с движением, от одного уровня сопротивления или поддержки к другому уровню.

    Рис. 6 (EURUSD)

    Примечание: «Месяц»; «Неделя»; «День» - цвет указывает на временные периоды образования основных (долгосрочных и среднесрочных) уровней сопротивления и поддержки. «4 часа» - краткосрочные уровни сопротивления и поддержки.

  • Прогноз на неделю по совместному анализу месячного, недельного и дневного таймфрейма

    Прогноз составлен на основании данных волнового и технического анализа.

    Исходя из данных волнового и технического анализа, предполагаю на следующей неделе - возобновление восходящей динамики и подъём курса британской валюты в восходящей подволне «3?», входящей в структуру восходящего цикла "3?"-й волны, см. график, рис. 4. Целевые уровни подъёма: 1.3047; 1.3064; 1.3091; 1.3136 и 1.3158.

    Если удастся преодолеть этот последний уровень и закрепиться под ним, рост пары продолжится далее, к следующим целям: 1.3174; 1.3200; 1.3234; 1.3270 и 1.3300.

    Пробой этого ключевого уровня откроет путь дальнейшему росту курса британской валюты к очередным ценовым уровням: 1.3325; 1.3348; 1.3362 и 1.3400.

    Предупреждение: при открытии сделок обязательна постановка стоп-лоссов для предотвращения значительных убытков в случае, если цена развернулась против сделки!!!

    Для сведения: Цена закрытия пары в последний день предыдущей торговой недели (29.03.2019) – 1.3029.

    Краткое обоснование прогноза:

    Сезонный коэффициент ценовой динамики фунта по отношению к американской валюте за апрель (по историческим данным за период с 1996 по 2018 гг.) составляет - 74% в пользу восходящей динамики (17 лет – рост; 6 лет – снижение).

    Позиционирование игроков на рынке, по состоянию на 26.03.2019: Отчёт Комиссии по торговле товарными фьючерсами за период с 19.03.2019 по 26.03.2019 продемонстрировал, пока ещё небольшой, на уже начинающийся рост интереса инвесторов к покупкам британской валюты. Согласно представленным в Отчёте данным, количество лонгов (покупка фунта) за предыдущую неделю увеличилось на 3.5 тыс. контрактов. При этом количество шортов (продажа фунта) сократилась - на 1.7 тыс. контрактов. В результате, совокупная чистая позиция на продажу британского фунта вновь снизилась и составила 8580 контрактов против 13770 контрактов за предыдущий период. Таким образом, представленный отчёт свидетельствует о росте на рынке "бычьих" настроений и вероятном развороте предыдущей (нисходящей) тенденции в ценовой динамике курса британской национальной валюты.

    Примечание: представленные данные отражают ситуацию на рынке по состоянию на вторник каждой недели. Если на следующей неделе вы хотите открывать сделки, находясь на стороне рынка, скорректируйте эти данные на движение цен в среду, четверг и пятницу прошедшей недели.

    Во второй половине недели курс пары фунт/доллар возобновил снижение на фоне усиливающегося беспокойства инвесторов о том, что выход Великобритании из ЕС может пройти по «жёсткому» сценарию (т.е. без заключения торгового соглашения). Негативный настрой инвесторов поддержал и пятничный провал парламентского голосования по Брекзиту. Законодатели в очередной раз отвергли соглашение, обвалив курс национальной валюты до 5-недельных минимумов.

    Анализ ценовой динамики пары показал, что недельный уровень разворота позиции для валютной пары фунт/доллар (по состоянию на 29.03.2019) зафиксировал уровень - 1.3091, а дневной уровень разворота (по данным на 29.03.2019) составил - 1.3047. Таким образом, цена закрытия недельных торгов (1.3029) оказалась ниже уровня закрытия предыдущей недели (1.3043) и ниже уровней недельного и дневного разворотов, что свидетельствует о сохраняющемся «медвежьем» давлении на ценовую динамику британской валюты.

    Вместе с тем, техническая картина по фунту (волновая структура пары, сигналы технических индикаторов, появление разворотной свечной «бычьей» модели «Рикша» на дневном таймфрейме, а также - «бычья» дивергенция на недельном таймфрейме, см. комментарий к разделам прогноза) предупреждает трейдеров о вероятном завершении нисходящей коррекции «2» и развороте ценовой динамики на формирование нового восходящего цикла «3?»-й волны, см. график. В связи с этим, среднесрочная тенденция пары остается восходящей.

    Наиболее значимые ближайшие уровни сопротивления: 1.3047; 1.3091; 1.3111; 1.3158; 1.3174; 1.3200; 1.3255; 1.3270; 1.3300; 1.3325; 1.3348; 1.3362; 1.3400 и 1.3445.

    Наиболее значимые ближайшие уровни поддержки: 1.2978; 1.2960; 1.2921; 1.2900; 1.2870; 1.2815; 1.2800; 1.2775; 1.2723 и 1.2700.

    Целевые уровни прогноза: 1.3400 (ключевой уровень сопротивления); 1.3362 (уровень сопротивления по дневному таймфрейму); 1.3348 (уровень сопротивления по 4-х часовому таймфрейму); 1.3325 (уровень сопротивления по дневному таймфрейму); 1.3300 (ключевой уровень сопротивления); 1.3270 (предыдущий локальный максимум); 1.3234 (уровень поддержки по 4-х часовому таймфрейму); 1.3200 (ключевой уровень сопротивления); 1.3174 (уровень поддержки по 4-х часовому таймфрейму); 1.3172 (уровень недельного разворота); 1.3158 (уровень сопротивления 233-х дневной скользящей средней, часовой таймфрейм); 1.3136 (технический уровень сопротивления); 1.3091 (уровень недельного разворота); 1.3064 (уровень сопротивления по дневному таймфрейму); 1.3047 (уровень дневного разворота), рис. 6.

    Все графические уровни сопротивления и поддержки по данной паре на предстоящую неделю представлены на рис. 6 (после третьего раздела прогноза.

    Для повышения эффективности Вашей торговли, лучшего понимания целей прогноза и поведения валютной пары, при достижении этих целей - рекомендуем внимательно ознакомиться с прилагаемым "Обоснованием данного прогноза".

    Цели движения, указанные в прогнозе, не являются обязательными для достижения, именно, на следующей неделе. Они показывают, главным образом, направление предстоящего движения и уровни сопротивления или поддержки, на которых валюта может развернуться. Прогноз не определяет темпы движения цен на рынке, поэтому цели могут быть достигнуты и в последующий период. Указанные выше, цели движения пары показывают, кроме того, уровни фиксации прибыли, полученной от сделок на продажу или покупку данной валютной пары, т.е. на уровни закрытия сделок – уровни тейк-профитов.

    (Обоснование данного прогноза смотри в прилагаемых долгосрочном, среднесрочном и краткосрочном анализах пары).

    Долгосрочный анализ за период с 1.01 2002 г. и по настоящее время (выполняется по месячному таймфрейму):

    Рис. 1 (GBPUSD)

    22.01.2009 г. фунт завершил снижение в нисходящем цикле «3»-й волны и развернулся на коррекционный откат «4», который был окончательно сформирован 15.07.2014 г. на ценовом уровне 1.7191, вблизи уровня коррекции Фибоначчи 61.8% (рис. 1-2). Далее, курс пары развернулся на формирование «5»-й нисходящей волны, в которой образовал следующую волновую структуру: «5» = «1», «2», «3», «4», «5».

    Пройдя на снижении в этой "5"-й волне – около 6180 пунктов, курс пары зафиксировал новый исторический минимум на ценовом уровне 1.1946. Драйвером стремительного снижения пары стали опасения жёсткого сценария «развода» Великобритании с ЕС, озвученные политическими лидерами Англии и Европейского Союза. Тем не менее, снижение было чрезмерным и сразу же после тестирования минимума (7.10.2016) котировки валюты откатились в ценовую зону 1.22 ÷ 1.27, где и торговались в течение последующих месяцев. В марте 2017 г. возобновился восходящий тренд британской валюты, в ходе которого курс пары прошёл на подъёме 2400 пунктов, достиг уровня сопротивления 55-дневной скользящей средней и зафиксировал новый 1.5-годовой максимум на отметке 1.4377, рис. 1.

    За это время курс валютной пары фунт/доллар образовал в 5-волновой структуре нового восходящего цикла следующие подволны – «1», «2», «3», «4», «5», завершив, таким образом, формирование «1»-й восходящей волны, рис. 1. При этом попытки "быков" преодолеть уровень сопротивление 55-дневной скользящей средней (1.4377) и продолжить подъём оказались безуспешными, после чего восходящий импульс был окончательно утрачен, а котировки валюты развернулись на коррекционное снижение в нисходящей подволне «2», рис. 1.

    К 2.01.2019 в 3-х волновой структуре этой коррекции были образованы все её подволны – «а», «b» и «с». При этом уровень коррекции от предыдущего подъёма составил - 50%, а перепроданность британской валюты (по индикатору Stochastic) и неудачное тестирование нижней границы Полос Боллинджера подтвердили, что нисходящая коррекционная подволна «2» завершила своё формирование. Об этом же предупредило трейдеров и образование в основании снижения разворотной свечной модели "Длинноногий Рикша", а также второй (после неё) "бычьей" свечи (выделены синим фоном), рис. 1.

    Таким образом, в ходе появления этих сигналов "медвежье" давление на пару утратило свой нисходящий импульс, в результате чего, котировки британской валюты развернулись на подъём в новом цикле восходящего движения подволны «3?», рис. 1.

    Примечание: жёлтым фоном отмечены волны, которые ещё только предстоит завершить или сформировать.

    Среднесрочный анализ за период с мая 2008 г. и по настоящее время (выполняется по недельным и дневным таймфреймам):

    Рис. 2 (GBPUSD)

    На недельном графике мы видим завершение многолетнего формирования структуры коррекционной волны "4" (точнее, её последней восходящей подволны «С») – 15.07.2014 г., а также - волновые структуры нисходящей волны "5" и восходящей волны «1» нового восходящего цикла, рис. 2.

    Ценовую динамику уже завершённых волновых структур (подволны «А» - 2.08.2009, «В» - 16.05.2010, «С» - 13.07.2014, входящие в коррекционную подволну "4", а также структуру "5"-й нисходящей подволны – 6.10.2016) вместе с графиками предыдущих прогнозов Вы можете посмотреть в Архиве недельных прогнозов на сайте.

    Более подробно остановимся здесь на волновой структуре нового цикла восходящего движения «1» (период формирования 7.10.2016 г. - 17.04.2018) и 3-х волновой структуре нисходящей коррекции «2», рис. 2..За период формирования нового цикла восходящего движения в нём были образованы: - начальная подволна «1» - 6.12.2016; нисходящая коррекция «2» - 16.01.2017; восходящая подволна «3» = «1», «2», «3», «4», «5» - 20.09.2017; нисходящая коррекция «4» - 6.10.2017 и структурная восходящая подволна «5» - 17.04.2018 г.

    На подъёме в подволне «5» курс пары протестировал уровень сопротивления 233-х дневной скользящей средней - 1.4258, сформировал максимум на отметке 1.4377, но закрепиться выше не сумел, спровоцировав тем самым, фиксацию прибыли и закрытие сделок на покупку британской валюты, рис. 2. При этом на вершине подъёма была образована сильная разворотная свечная модель «медвежье Поглощение» (выделена синим фоном), предупредившая трейдеров о полномасштабной нисходящей коррекции, рис. 2.

    Действительно, 17.04.2018, курс британской валюты начал корректироваться. За это время фунт подешевел более чем на 1970 пунктов (от максимума 1.4377 до 8-месячного минимума 1.2406). На снижении курс пары пробил линию долгосрочного восходящего тренда (от января 2017 г.), вошёл в зону перепроданности валюты и вблизи уровня 61.8% (уровень коррекции по Фибоначчи) завершил формирование нисходящей коррекции "2". Это же подтвердило и образование в основании снижения сильной разворотной свечной модели «бычий Молот» (выделена синим фоном), рис. 2.

    Ценовая динамика пары также подтвердила "бычий" разворот, сформировав вторую «бычью» свечу и продолжив подъём британской валюты далее, до уровня 1.3381 (+ 975 пунктов), рис. 2.

    Примечание: жёлтым фоном отмечены волны, которые ещё только предстоит завершить или сформировать.

    Рис. 3 (GBPUSD)

    Краткое описание ценового движения. После завершения формирования вершины в восходящей волне «1» (17.04.2018) курс пары фунт/доллар начал снижаться, формируя 3-х волновую структуру нисходящей коррекции «2» = «а», «b», «с».

    Судя по удлинённой волновой структуре первоначального снижения, сформировавшей полную 5-волновую модель («1», «2», «3»//«1», «2», «3», «4», «5»//«4», «5»///«1», «2», «3», «4», «5»//«1», «2», «3», «4», «5»), а также сигналам технического индикатора Stochastic из зоны перепроданности валюты и образованию "бычьей" дивергенции между ценовой диаграммой и показаниями индикатора MACD, формирование первой коррекционной подволны «а» - завершилось 15.08.2018 г., рис. 3.

    Далее, курс пары начал корректировать предыдущее снижение, формируя при этом 3-х волновую структуру коррекционной подволны «b» - "а", "b", "с", рис. 3. 20.09.2018 формирование коррекционного отката в подволне «b» было завершено и котировки валюты развернулись на снижение в нисходящей подволне "с", завершающей всю структуру коррекционной подволны "2".

    На снижении котировки валюты пробили предыдущий локальный минимум (1.2662), образовали в соответствии с Законом Волн Эллиотта 5-волновую структуру нисходящей подволны "с" = "1", "2", "3", "4", "5" и 2.01.2019 завершили формирование коррекционной подволны "2" на ценовом уровне 1.2406. Завершение снижения и последующий разворот пары на подъём подтвердили также - образование разворотных свечных моделей в основании снижения на месячном и недельном таймфреймах; достигнутый уровень коррекции 61,8% (по соотношениям Фибоначчи) и тройная "бычья" дивергенция между ценовой диаграммой и сигналами индикатора MACD, рис. 3.

    К 27.01.2019 в ходе восходящего движения пары котировки валюты сформировали подволны «1», «2», «3» и на вершине подъёма образовали сильную разворотную свечную модель «медвежий Харами», предупредившую трейдеров о развороте пары на нисходящую коррекцию (выделена синим фоном).

    Так и произошло! Курс пары фунт/доллар начал снижаться и завершил коррекционный откат «4» на 76.4%-ном уровне коррекции Фибоначчи (от вершины подволны «3»). Здесь, в основании снижения «4»-й коррекционной волны (14.02.2019) также была образована разворотная свечная модель «бычье Поглощение» (выделена синим фоном), предупредившая трейдеров о завершении текущего снижения и развороте курса британской валюты на подъём в восходящей подволне «5», рис. 3. 27.02.2019 формирование этой подволны было завершено. Таким образом, была образована полная 5-волновая структура восходящей подволны «1», входящая в структуру «материнской» "3?"-й волны, рис. 3.

    Далее, в соответствии с Законом Волн Эллиотта, котировки британской валюты развернулись на нисходящую коррекцию «2», в 3-х волновой структуре которой до конца прошлой недели были сформированы подволны «а», «b» и «с», рис. 3.

    Таким образом, на основании технической картины происходящего ожидаю на следующей неделе - возобновление восходящей динамики и подъём курса британской валюты в восходящей подволне «3?», входящей в структуру восходящего цикла "3?"-й волны, рис. 3.

    Примечание: жёлтым фоном отмечены волны, которые ещё только предстоит завершить или сформировать.

    В связи с технической картиной происходящего, ожидаю на следующей неделе завершение текущего снижения и нисходящей подволны «с?», а затем - возобновление восходящей динамики и подъём курса британской валюты в восходящей подволне «3?», входящей в структуру восходящего цикла "3?"-й волны, рис. 3.

    Краткосрочный анализ за период с февраля 2009 г. и по настоящее время (выполняется по 4-х часовым и часовым таймфреймам):

    Рис. 4 (GBPUSD)

    На рис. 4 мы видим завершение нисходящей коррекционной волны "2" и начальный этап формирования нового цикла восходящего движения в восходящей "3?"-й волне.

    Учитывая, что предыдущая структура коррекционной волны "2" уже была достаточно разобрана в наших предыдущих прогнозах (см. аналитический архив сайта), остановимся здесь только на формировании нового цикла восходящего движения в "3?"-й восходящей волне, а точнее – её начальной структурной подволны «1» и коррекции к ней в подволне «2», рис. 4.

    На рис. 4, а также на рис. 5 представлено детальное формирования ценовой динамики пары в этих подволнах на 4-х часовом и часовом таймфреймах. Из анализа этих структур видно, что к концу прошлой недели курс пары сформировал в них следующие подволны:

    «1» = «1», «2», «3»(«1», «2», «3», «4», «5»), «4»(abc), «5»(«1», «2», «3», «4», «5»);

    «2» = «а»(«1», «2», «3», «4», «5»); «b»(abc); «с» = «1», «2», «3»(«1», «2», «3»///«1», «2», «3», «4», «5»///«4», «5»///«1», «2», «3», «4», «5»), «4»(abc), «5», рис. 4 – 5.

    Примечание: жёлтым фоном отмечены волны, которые ещё только предстоит завершить или сформировать.

    Таким образом, мы видим, что формирование нисходящей подволны «с» и коррекционного отката «2» (от подволны «1») завершено. Следовательно, в соответствии с Законом Волн Эллиотта, котировки валюты на следующей неделе развернутся на восходящую динамику в подволне «3?», входящую в структуру восходящей подволны «3?», рис. 4.

    Технические индикаторы на дневном, 4-х часовом и часовом таймфреймах также подтвердили выводы нашего прогноза.

    Рис. 5 (GBPUSD)

    Уровни сопротивления и поддержки по паре фунт/доллар на неделю с 1 по 5 апреля 2019 г.

    Уровни сопротивления и поддержки являются важнейшими элементами, практически, каждой стратегии, используемой для торговли на валютном рынке "Forex". Графики движения валют предоставляют нам возможность находить эти уровни на разных временных периодах (таймфреймах). Причём, чем выше временной период, тем значимее и сильнее уровни сопротивления и поддержки. Чем чаще валюта тестировала такие уровни, т.е. пыталась пробить их и не пробивала, тем более значимыми они являются. В случае пробоя одного из таких уровней, валюта начинает двигаться к следующему уровню; если же пробой данного уровня не состоялся, цена откатывается в обратную сторону, от сопротивления к поддержке или же, наоборот. Вблизи этих уровней, трейдер должен быть особенно внимателен и быть готовым закрыть, ранее открытую сделку, в случае, если валюта начнёт разворачиваться от этого уровня в обратную сторону. Зная особенности движения валют, после пробоя уровней сопротивления или поддержки, трейдер может открывать сделки, переходя вместе с движением, от одного уровня сопротивления или поддержки к другому уровню.

    Рис. 6 (GBPUSD)

    Примечание: «Месяц»; «Неделя»; «День» - цвет указывает на временные периоды образования основных (долгосрочных и среднесрочных) уровней сопротивления и поддержки. «4 часа» - краткосрочные уровни сопротивления и поддержки.

  • На прошлой неделе основные криптовалюты торговались с небольшим приростом цены. Bitcoin смог закрепиться выше ключевого уровня 4000 и достиг отметки 4100 долларов, Ethereum вырос к уровню 140 долларов, а цена XRP практически не изменилась - торговля проходила в узком диапазоне около 0.3100.

    В субботу 29 марта цена Bitcoin достигла максимального значения в 2019 году на отметке 4225 долларов. Объем суточных транзакций Bitcoin вырос в марте 2019 года до максимального уровня за последние 15 месяцев. По ориентировочным данным количество транзакций в сети достигает 400 000 в сутки. Примерно такой же объем фиксировали в январе 2018 года, когда цена Bitcoin была около 10 000 долларов. Очевидно, что подобного уровня котировки достигнут не скоро, но рост транзакций в сети подтверждает восстановление устойчивого спроса на главную криптовалюту и позволяет предположить дальнейший рост цен.

    Лидером по количеству среднесуточных транзакций в сети остается криптовалюта Tron (она опережает Bitcoin и Ethereum). Tron также занимает первое место среди всех криптовалют в ежемесячном рейтинге Центра развития информационных технологий Китая.

    На прошлой неделе южнокорейская криптовалютная биржа Bithumb сообщила о взломе. На официальном сайте бирже появилась запись об аномальном количестве транзакций на снятие криптовалюты, из-за чего функции ввода и вывода средств были отключены, а все токены перемещены на холодные кошельки. По предварительным сообщениям было похищено 3 миллиона токенов EOS и около 20 миллионов XRP, что в сумме составляет около 18.5 миллионов долларов. Также на прошлой неделе появилось сообщение о том, что сингапурская криптовалютная биржа DragonEx была взломана хакерами. Сумма похищенных токенов не была опубликована, но руководство биржи взяло на себя ответственность за возврат средств. Часть похищенных токенов удалось вернуть, но работа биржи была остановлена. До этих двух случаев в последний раз о взломе криптовалютной биржи сообщалось в январе, когда пострадала новозеландская площадка Cryptopia. Уровень безопасности криптовалютных бирж все еще недостаточно высокий, что негативно сказывается на спросе на цифровые активы.

    Комиссия по ценным бумагам и биржам США отложила срок принятия решения по заявкам компаний VanEck и Bitwise на запуск торгуемых на бирже ETF-фондов. Срок был продлен до 90 дней, то есть решение должно быть принято до 21 мая. По мнению многих представителей криптовалютного сообщества запуск Bitcoin ETF-фондов и официальное признание их SEC может резко увеличить интерес к виртуальным активам со стороны крупных инвесторов.

    В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем дальнейший незначительный рост Bitcoin к уровням 4120, 4150, 4175, 4200 и 4250 долларов. Ethereum вырастет к сопротивлениям 142, 145, 148, 150 и 152 доллара, а XRP к отметкам 0.3125, 0.3150, 0.3180, 0.3200 и 0.3250.

  • Цена нефти марки WTI снова выросла по итогам завершившейся недели и достигла уровня сопротивления 60.15 долларов за баррель к окончанию торговой сессии. За первый квартал 2019 года нефть WTI выросла больше, чем на 30%, и это стало рекордным значением за последние 10 лет. В пятницу цена достигла нового максимума с ноября 2018 года на отметке 60.74 долларов за баррель.

    Главными причинами продолжения восходящего тренда нефти на прошлой неделе стало ужесточение американских санкций против Венесуэлы и Ирана. В текущий момент некоторые компании из России, Индии и Еврозоны продолжают работать с Венесуэлой вопреки санкциям. В феврале продолжались поставки венесуэльской нефти в Норвегию, Испанию и Швецию. На прошлой неделе Государственный департамент США прямо потребовал от иностранных правительств и компаний прекратить покупки нефти в Венесуэле под угрозой введения санкций против них. Кроме того, в начале неделе в Венесуэле вновь наблюдались проблемы с электричеством, и это привело к полной остановке работы основного экспортного терминала. В пятницу власти страны заявили о восстановлении инфраструктуры и возобновлении работы терминала в полном объеме.

    Аналогичная ситуация складывается с ограничениями на иранский экспорт. В ноябре прошлого года США ввели санкции против Ирана, но оставили возможность покупать иранскую нефть для ряда стран, включая Китай, Индию, Японию, Южную Корею, Италию, Грецию и Турцию. Текущее исключение действует до мая и с большой вероятностью США попытаются снизить поставки иранской нефти до нуля. На этом фоне Япония уже сейчас прекратила покупать нефть у Ирана и находится в поиске альтернативных источников поставок. Ожидания ужесточения санкций США оказывают серьезную поддержку нефтяным котировкам, а снижение экспорта сырья из Ирана и Венесуэлы до нуля приведет к существенному падению предложения на мировом рынке.

    Примечательно, что президент США по-прежнему призывает ОПЕК снизить цены на нефть. На прошлой неделе Трамп снова обратился в своем Твиттере к руководству картеля с призывом увеличить добычу сырья. Как и раньше, нефтяные цены отреагировали падением на заявление американского президента, но смогли восстановиться достаточно быстро.

    Еще одним ограничителем роста нефти WTI на прошлой неделе стал рост запасов коммерческой нефти в США. По данным Министерства энергетики запасы нефти за неделю выросли на 2.8 миллионов баррелей, хотя по прогнозам ожидалось увеличение лишь на 309 000 баррелей.

    В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем дальнейший рост котировок нефти марки WTI к сопротивлениям 60.30, 60.50, 60.75 долларов за баррель, после чего ожидаем разворота и снижения цены обратно к ключевому уровню 60.00 долларов.

  • Цена золота резко снизилась на прошлой неделе, опустилась ниже важного уровня 1300 долларов и достигла отметки 1292 доллара за тройскую унцию.

    В результате падения котировки золота закрыли март в минусе, но все еще остаются в положительной зоне с начала года примерно на 1.5%. Главной причиной падения цены золота стало укрепление доллара США против большинства активов, причем на этот раз, достаточно неожиданное. После того как двумя неделями ранее ФРС понизила прогнозы роста экономики и объявила о сохранении процентной ставки без изменений до конца года, многие предположили падение доллара. Но сегодняшняя реальность заключается в том, что даже с учетом предполагаемого замедления американская экономика остается одной из наиболее стабильных и сильных. Даже в худшем сценарии рост ВВП в США в 2019 году превысит 2%, а Еврозона и Великобритания не достигнут этой отметки. Ряд развивающихся экономик показывает более высокие темпы роста, но этим странам свойственны другие проблемы, в основном связанные с политическими рисками и низкими долгосрочными ожиданиями. Таким образом, спрос на доллар в краткосрочной перспективе на валютном рынке остается высоким, и последнее заседание ФРС не привело к падению курса американской валюты.

    В то же время многие Центробанки продолжают снижать зависимость от доллара США и обращаются к золоту в качестве альтернативы. Например, российский Центробанк - главный покупатель золота в последнее время - снизил долларовые активы в своем портфолио с 2017 года с 46% до 22%. К традиционным покупателям золота - России, Китаю, Турции, Индии и Казахстану в 2019 году добавляются и другие. Колумбия в январе приобрела 3.5 тонны золота, что стало новым месячным рекордом для этой страны. С 2018 года активными покупателями золота стали Центробанки Монголии, Венгрии и Польши. Недавние разговоры о возможной потере золотом своего инвестиционного статуса и замены другими альтернативами (например, криптовалютами) на данный момент не имеют основания. Спрос на физическое и инвестиционное золото остается высоким и обеспечивает этим рост цены в долгосрочной перспективе.

    С декабря прошлого года золото остается в широком диапазоне 1280 - 1340 долларов за унцию. На уровне 1280 находится сильная поддержка, и пробой этой отметки вниз маловероятен. Дальнейшее снижение к уровню 1280 долларов за унцию нужно рассматривать, как хорошую возможность открытия позиций на покупку. С большой вероятностью в ближайшее время золото сможет приблизиться в очередной раз к ключевому сопротивлению 1350 долларов за унцию, закрепиться выше которого котировкам не удается с 2013 года.

    В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем дальнейшее снижение цены золота к уровням поддержки 1288 и 1285 долларов, после чего ожидаем разворота и роста к сопротивлениям 1290, 1292 и 1295 долларов за тройскую унцию.

Востановление пароля

Вход на платформу
Maxi Capital

Еще не имеете аккаунта?
Пройдите регистрацию

Забыли пароль?

Регистрируйтесь и начните
торговать прямо сейчас


Преимущества торговли
с Maxi MaxiCapital

img

Надежность
С 2008 года помогаем зарабатывать на финансовом рынке и учим торговле

img

Скорость
Моментальное исполнение сделок, мгновенный вывод средств и самая быстрая служба поддержки

img

Удобство
Нужная платформа на нужном устройстве

Запись на тренинг

Присоединяйся!